Tornado Cash y la legalidad de los mezcladores
El 6 de agosto de 2025, tras un juicio de cuatro semanas en el Distrito Sur de Nueva York (S.D.N.Y.), el jurado del caso Tornado Cash lleg贸 a un punto muerto. Aunque declar贸 a Roman Storm, fundador de un servicio de mezcla de criptomonedas conocido como 芦Tornado Cash禄, culpable de conspiraci贸n para operar un negocio de transferencia de dinero sin licencia, no pudo llegar a un veredicto sobre los cargos m谩s graves: conspiraci贸n para cometer lavado de dinero y conspiraci贸n para violar sanciones. El veredicto dividido ha recibido mucha cobertura de la prensa, pero siguen sin resolverse las dudas sobre lo que realmente significa todo esto.
驴Qu茅 son los mezcladores?
A menudo se debate sobre el atractivo del anonimato en los criptoactivos asociados a las cadenas de bloques p煤blicas, ya que los activos se transfieren en cadena de una direcci贸n seud贸nima a otra. Esto difiere de las cuentas bancarias y de corretaje, que est谩n vinculadas a nombres reales. Como resultado, muchas personas piensan err贸neamente que las transacciones de criptoactivos son privadas, sin tener en cuenta que, en el caso de Bitcoin o Ethereum, por ejemplo, todas las transacciones se registran en un libro mayor p煤blico de la cadena de bloques, donde cualquier persona con acceso a Internet puede ver el historial. Incluso sin nombres, es posible identificar a las personas vinculadas a muchas transacciones de criptoactivos gracias a informaci贸n como las direcciones IP y los datos de intercambio. Pero los mezcladores est谩n dise帽ados para impedir la identificaci贸n.
El objetivo de un mezclador de criptoactivos es ocultar el origen y el destino de los criptoactivos, garantizando la privacidad y el anonimato. Un mezclador agrupa criptoactivos procedentes de las carteras de m煤ltiples usuarios y emplea un algoritmo para redistribuir aleatoriamente los activos durante un periodo de tiempo en cantidades no uniformes e intervalos impredecibles a nuevas direcciones de cartera. En esencia, una variedad de criptoactivos enviados por muchos vendedores se entregan a muchos compradores, pero nadie sabe con certeza qui茅n vendi贸 qu茅 a qui茅n, ya que los activos se agruparon antes de su entrega.
Tornado Cash es un mezclador desarrollado en 2019, cuyo proyecto destaca su capacidad para proporcionar privacidad financiera a los usuarios de activos digitales y sus transacciones. Se trata de un protocolo descentralizado y de c贸digo abierto que utiliza pruebas de conocimiento cero (tambi茅n conocidas como pruebas ZK o ZKP) para permitir la verificaci贸n de las transacciones sin revelar los datos subyacentes (es decir, qui茅nes son el remitente y el destinatario). Se basa en contratos inteligentes inmutables, que son esencialmente contratos entre una sola parte, entre los usuarios y la plataforma, para el movimiento de activos. Como resultado, y como parte de su modelo como intermediario, Tornado Cash no se hace cargo de la custodia de ning煤n fondo. Cuando un usuario deposita un criptoactivo, Tornado Cash genera una nota criptogr谩fica que posteriormente puede utilizarse para retirar la misma cantidad de valor a una direcci贸n diferente, lo que rompe efectivamente el v铆nculo rastreable entre el remitente y el destinatario. Dicho de otro modo, Tornado Cash no tiene control sobre el proceso.
驴Se pueden regular las mezcladoras?聽
Dada la privacidad y el anonimato que ofrecen mezcladores como Tornado Cash, existen importantes cuestiones normativas sobre c贸mo encajan los mezcladores en las normas vigentes contra el blanqueo de capitales (AML) y de conocimiento del cliente (KYC). Estas normas son importantes salvaguardias contra las violaciones de las sanciones, una cuesti贸n de seguridad nacional. Tornado Cash r谩pidamente llam贸 la atenci贸n de los reguladores.听
En agosto de 2022, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos design贸 a Tornado Cash como entidad sancionada, alegando que hab铆a ayudado a blanquear criptoactivos por valor de 7000 millones de d贸lares en tres a帽os (2019-2022).[1] Como parte de su designaci贸n, la OFAC aleg贸 que la organizaci贸n de pirater铆a inform谩tica financiada por el Estado de Corea del Norte, el 芦Grupo Lazarus禄, utiliz贸 la plataforma para blanquear 600 millones de d贸lares estadounidenses que rob贸 al piratear Axie Infinity. La designaci贸n de la OFAC prohibi贸 las transacciones hacia o desde Tornado Cash, congel贸 todos los activos de Tornado Cash y prohibi贸 el c贸digo del mezclador.听
Sin embargo, Tornado Cash aleg贸 que la OFAC se hab铆a excedido en sus competencias legales. A ra铆z de ello, los inversores de Tornado Cash y los grupos de defensa de la industria criptogr谩fica interpusieron demandas en varios circuitos, impugnando la base de la designaci贸n y las sanciones en virtud de la Constituci贸n de los Estados Unidos y la Ley de Procedimiento Administrativo.听
En noviembre de 2024, el Tribunal de Apelaciones del Quinto Circuito de los Estados Unidos (Quinto Circuito) fall贸 a favor de Tornado Cash.[2] Sostuvo que 芦los contratos inteligentes inmutables de Tornado Cash (las l铆neas de c贸digo de software que permiten la privacidad) no son "propiedad" de un ciudadano o entidad extranjera禄. El tribunal concluy贸 que el significado claro del t茅rmino 芦propiedad禄 requiere algo 芦capaz de ser pose铆do禄. En este caso, los contratos inteligentes en cuesti贸n son 芦solo c贸digo de software禄 implementado por individuos sin contrapartes contractuales. Por lo tanto, no est谩n controlados por nadie y no pueden ser bloqueados en virtud de la Ley de Poderes Econ贸micos de Emergencia Internacional.
En marzo de 2025, en una de las primeras medidas administrativas del Gobierno de Trump, fuertemente favorable a las criptomonedas, la OFAC elimin贸 oficialmente a Tornado Cash de su lista de sanciones econ贸micas bas谩ndose en una 芦revisi贸n de las novedosas cuestiones jur铆dicas y pol铆ticas planteadas por el uso de sanciones financieras contra la actividad financiera y comercial que se desarrolla en entornos tecnol贸gicos y jur铆dicos禄[3].听
En ese momento, a煤n estaba pendiente un litigio en el Tribunal de Apelaciones del Und茅cimo Circuito de los Estados Unidos (Und茅cimo Circuito) en un caso presentado por grupos de defensa de la industria criptogr谩fica.[4] Las partes reconocieron que la eliminaci贸n de Tornado Cash de la lista de sanciones dejaba sin efecto el litigio. El Und茅cimo Circuito acept贸 una moci贸n conjunta para desestimar el litigio entre los grupos de defensa y la OFAC en julio.听
Tal y como dictamin贸 el Quinto Circuito, la OFAC 芦se extralimit贸 en la autoridad que le confiere el Congreso禄 al incluir a Tornado Cash en la lista de entidades sancionadas.听
Esto concuerda con el memor谩ndum del Departamento de Justicia (DOJ) del 7 de abril de 2025, redactado por el fiscal general adjunto Todd Blanche (Memor谩ndum Blanche), en el que se pon铆a fin a la estrategia de 芦regulaci贸n mediante el enjuiciamiento禄 de la administraci贸n anterior, se reconoc铆a que el DOJ no es un regulador de activos digitales y se establec铆a una lista de consideraciones para la imputaci贸n de cargos en asuntos relacionados con activos digitales.[5] Esa lista inclu铆a la responsabilidad de las personas que 芦utilizan activos digitales para promover otras conductas delictivas...禄.
Este enfoque se confirm贸 a煤n m谩s en un discurso pronunciado el 21 de agosto de 2025 por Matthew Galeotti, fiscal general adjunto en funciones de la Divisi贸n Penal del Departamento de Justicia, en una reuni贸n de grupos de presi贸n del sector de las criptomonedas, la American Innovation Project Summit, celebrada en Jackson, Wyoming.[6] En ella, Galeotti confirm贸 que los fiscales federales ya no perseguir谩n las infracciones normativas en los casos relacionados con activos digitales 鈥攃omo la transferencia de dinero sin licencia en virtud del art铆culo 1960(b)(1)(A) o (B)鈥 si no hay pruebas de que el acusado conociera el requisito legal espec铆fico y lo infringiera deliberadamente. En circunstancias limitadas, reconoci贸 que se pueden presentar casos en virtud de la secci贸n 1960(b)(1)(C), que proh铆be la transferencia de fondos que el acusado sabe que proceden de un delito o que est谩n destinados a financiar actividades ilegales. Como resumi贸 Galeotti, 芦los desarrolladores de herramientas neutrales, sin intenci贸n delictiva, no deben ser considerados responsables del uso indebido de esas herramientas por parte de otras personas禄.听
驴Cu谩les fueron los cargos penales contra Tornado Cash?
El 23 de agosto de 2023, el Distrito Sur de Nueva York (S.D.N.Y.) anunci贸 una acusaci贸n formal contra Roman Storm y Roman Semenov, dos de los tres fundadores de Tornado Cash, con cargos por conspiraci贸n para cometer lavado de dinero, conspiraci贸n para cometer violaciones de sanciones y conspiraci贸n para operar un negocio de transferencia de dinero sin licencia.[7] Los cargos se anunciaron cuando Tornado Cash era una entidad sancionada por la OFAC y antes del Memor谩ndum Blanche. Antes de esta acusaci贸n, la opini贸n general del mercado era que las plataformas sin custodia no dar铆an lugar a obligaciones de registro y cumplimiento de la Oficina de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Tesoro de los Estados Unidos. Esta acusaci贸n de 2023 puso en duda esa opini贸n.听
El 15 de mayo de 2025, tras el Memor谩ndum Blanche, la Fiscal铆a de los Estados Unidos present贸 una carta en el caso Estados Unidos contra Storm, en la que reduc铆a los cargos. En la carta, los fiscales anunciaron que no seguir铆an adelante con el cargo de que Storm conspir贸 para operar un negocio de transferencia de dinero sin registrarse como empresa de servicios monetarios en la FinCEN, en violaci贸n del art铆culo 18 U.S.C. 搂 1960(b)(1)(B). La misma carta confirmaba, en consonancia con el Memor谩ndum Blanche, que la Fiscal铆a de los Estados Unidos辫谤辞肠别诲别谤铆补a juzgar la acusaci贸n de que Storm conspir贸 para infringir el art铆culo 18 U.S.C. 搂 1960(b)(1)(C) al operar un negocio de transferencia de dinero sin licencia de una manera que 芦implica el transporte o la transmisi贸n de fondos que el acusado sabe que proceden de un delito o que est谩n destinados a promover o apoyar actividades ilegales...禄.
Por lo tanto, antes del juicio, los cargos reducidos dejaron claro al mercado que la falta de registro como empresa de servicios monetarios est谩 efectivamente despenalizada. Sin embargo, cualquier esfuerzo por parte de una plataforma no custodial para facilitar el movimiento de ganancias il铆citas no es ni ser谩 objeto de enjuiciamiento.听
驴Qu茅 ocurri贸 en el juicio?
El caso pas贸 a juicio el verano pasado. El gobierno centr贸 su argumentaci贸n en el supuesto conocimiento de que, como fundador de Tornado Cash, Storm sab铆a o deber铆a haber sabido que la plataforma estaba siendo utilizada por delincuentes para ocultar sus ganancias ilegales (promoviendo o apoyando actividades il铆citas). Los fiscales cuestionaron por qu茅 Tornado Cash no implement贸 ciertas medidas de seguridad para disuadir a los delincuentes y, en cambio, se inclinaron por la idea de que Tornado Cash pod铆a utilizarse con fines de blanqueo de capitales. El tema de la acusaci贸n era coherente con el tono del Memor谩ndum Blanche: que es necesario proteger los activos digitales y a sus propietarios, y prevenir la actividad delictiva y el ciberterrorismo.
La defensa se centr贸 en Tornado Cash como una herramienta de privacidad con un prop贸sito comercial leg铆timo, argumentando que la mayor铆a de los fondos que pasaron por la plataforma Tornado Cash no estaban relacionados con la supuesta actividad delictiva. Haciendo hincapi茅 en los elementos de los cargos, el abogado defensor atac贸 el requisito de la intenci贸n: el mero hecho de que una plataforma pueda utilizarse para blanquear dinero no significa que Storm conspirara deliberadamente para cometer un delito, compar谩ndolo con una aplicaci贸n de mensajer铆a ef铆mera. Como era de esperar, tambi茅n hubo una disputa sobre la naturaleza y la eficacia de las medidas de seguridad implementadas por Tornado Cash.听
El jurado deliber贸 durante casi una semana tras concluir el juicio, que dur贸 cuatro semanas. Finalmente, no lleg贸 a un acuerdo sobre los dos cargos m谩s importantes, lo que dio lugar a la anulaci贸n parcial del juicio. No hay resoluci贸n sobre la cuesti贸n de la responsabilidad penal de los creadores y desarrolladores de tecnolog铆as de protecci贸n de la privacidad cuyas plataformas son utilizadas por terceros que realizan actividades il铆citas por separado. El jurado conden贸 a Storm por un cargo de conspiraci贸n para operar un negocio de transferencia de dinero sin licencia en relaci贸n con Tornado Cash.听
El juez Polk Failla, que presidi贸 el caso, ha se帽alado que 芦la estabilidad del veredicto [de culpabilidad]禄 est谩 en entredicho. Sin duda, se presentar谩 un recurso ante el Tribunal de Apelaci贸n del Segundo Circuito de los Estados Unidos, a la espera de que se resuelvan las mociones posteriores al juicio.
驴Qu茅 significa esto?
El Memor谩ndum Blanche y los cargos reducidos en el caso Storm aclaran las prioridades de aplicaci贸n de la ley del Departamento de Justicia, pero el veredicto no ofrece una orientaci贸n clara sobre c贸mo debe proceder la comunidad de activos digitales. Los mezcladores pueden ser objeto de abuso por parte de terroristas y otros delincuentes, pero tambi茅n tienen usos benignos, como disimular la entrega de ayuda financiera a los ucranianos sitiados. La privacidad financiera no es ni siempre buena ni siempre mala. Hay proyectos de ley en tr谩mite en el Congreso que podr铆an proteger expresamente a los creadores y usuarios de infraestructuras de activos descentralizados, como los ZKP y los mezcladores, en nombre de la privacidad financiera.听
Sin embargo, hasta que el Congreso act煤e para aclarar la ley, los desarrolladores y operadores de protocolos descentralizados y otras empresas de activos digitales siguen estando expuestos a riesgos normativos y penales. Recomendamos consultar con un abogado sobre la mejor manera de abordar los riesgos relacionados con la prevenci贸n del blanqueo de capitales, el conocimiento del cliente y las licencias mediante programas de cumplimiento adecuados y la aplicaci贸n de otras medidas de protecci贸n.听
[1] https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0916
[2]Van Loon contra el Departamento del Tesoro, n.潞 23-50669 (5.潞 Cir. 2024).
[3] https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0057
[4]Coin Center, et al. contra Secretario, Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, n.潞 23-13698 (11.潞 Cir. 2024).听
[5] https://www.justice.gov/dag/media/1395781/dl
[6] https://www.justice.gov/opa/speech/acting-assistant-attorney-general-matthew-r-galeotti-delivers-remarks-american
[7] https://www.justice.gov/usao-sdny/pr/tornado-cash-founders-charged-money-laundering-and-sanctions-violations
Los cargos siguen pendientes contra Roman Semenov, que actualmente se encuentra en libertad. El tercer cofundador, Alexey Pertsey, fue juzgado y condenado por un tribunal holand茅s en mayo de 2024 por su participaci贸n en Tornado Cash. En febrero de 2025, Pertsey obtuvo la libertad condicional antes de su apelaci贸n contra una sentencia de 64 meses por presunto lavado de dinero vinculado a la plataforma Tornado Cash.听